Land-Based Financing Instruments for Slum Upgrading

Texto en español abajo.

The growth of informal settlements represents one of the most important challenges in Latin America and the Caribbean (LAC) and other regions of the global south. Since the beginning of 2020, the Covid-19 pandemic has exacerbated this challenge. In this context, neighborhood upgrading programs and projects, which have been recognized and promoted as an adequate response to address informal settlements problems, emerge more than ever as relevant and urgent alternatives. However, it is of vital importance to develop financing mechanisms for their implementation as resources are limited. In LAC as in other parts of the world, in recent decades “financing through the recovery of capital gains” or “land-based financing” has gained momentum. This mechanism allows the financing of public investments through the recovery of increases in land value. 

Aiming to debate the potential role that these tools have or could have for integrated slum upgrading in the global south, a session on “The Potential of Land-Based Financing Instruments for Comprehensive Slums Upgrading” was organized on Thursday 21 of October 2021 in the context of the 100 Years of Financial Contribution in Colombia. This updated concept note presents the key elements that structured the session and the main results of the debate.  

In Spanish

El crecimiento de los asentamientos informales representa uno de los desafíos más importantes en América Latina y el Caribe (ALC) y otras regiones en el sur global. Desde principios de 2020, la pandemia de la Covid-19 ha exacerbado este desafío. En este contexto, los programas y proyectos de mejoramiento de barrios que han sido reconocidos y promovidos como una respuesta adecuada para lidiar con los problemas de asentamientos informales representan, más que nunca, alternativas relevantes ante la urgencia. Sin embargo, es de vital importancia desarrollar mecanismos de financiamiento para su implementación ya que los recursos son limitados. Tanto en ALC como en otras partes del mundo, en las últimas décadas han visto crecer el “financiamiento mediante la recuperación de plusvalías” - o “financiamiento basado en la tierra”. Este mecanismo permite el financiamiento de inversiones públicas por medio de la recuperación de incrementos en el valor del suelo.

Con el objetivo de debatir el rol que estas herramientas tienen o podrían tener para el mejoramiento integral de barrios informales en el sur global, el jueves 21 de octubre de 2021 se organizó una sesión sobre "El potencial de los instrumentos de financiación basados ​​en la tierra para la mejora integral de los barrios de asentamientos informales" en el contexto de los 100 años de Contribución Financiera en Colombia. Esta nota conceptual actualizada presenta los elementos clave que estructuraron la sesión y los principales resultados del debate.