Land-Based Financing Instruments for Slum Upgrading

Land value capture is a policy approach that enables communities to recover and reinvest land value increases that result from public investment and government actions. Land value capture is rooted in the notion that public action should generate public benefit.

2021 marks 100 years since the creation of a betterment levy mechanism in Colombia, a form of tax or a fee levied on land that has gained in value because of public infrastructure investments.

Against this background, a cycle of events is co-organised by international institutions specialised in urban development to reflect on the challenges and advances of land-based financing instruments used to carry out public investments in Latin America.

As part of the series, Cities Alliance, in collaboration with the Network of Researchers on Housing and Habitat of the Americas (RIVHA) and the St.Gallen Institute of Management in Latin America, will host an event on the Potential of Land-Based Financing Instruments for Slum Upgrading in the Global South.  

The session on 21 October seeks to debate the potential role that tools like the betterment levy have for the comprehensive upgrading of precarious settlements in low- and middle-income countries. Through the discussion, the experts will propose alternatives and interventions towards the integral improvement of precarious urban areas, particularly in the context of post-pandemic recovery.

Cities Alliance, en colaboración con la Red de Investigadores sobre Vivienda y Hábitat de las Américas (RIVHA) y el Instituto de Gestión de St. Gallen en América Latina, contibuye al desarrollo del conocimiento en torno a instrumentos de financiamiento basados en la tierra para la mejora de los asentamientos precarious. La iniciativa tiene lugar en el marco de la celebración de los 100 años de existencia de la "contribución de valorización en Colombia.

La captura del valor de la tierra es un enfoque de política que permite a las comunidades recuperar y reinvertir los aumentos en el valor de la tierra que resultan de la inversión pública y las acciones del gobierno (como inversiones en infraestructura). La captura del valor de la tierra se basa en la noción de que la acción pública debe generar un beneficio público.

En conmemoración, un ciclo de eventos es organizado por diversas agencias e instituciones internacionales especializadas en la planificación y gestión del desarrollo urbano. Durante estos eventos reflexionaremos sobre los retos y avances de la contribución de valorización y otros instrumentos de financiación basados en el valor del suelo utilizados para realizar inversiones públicas en América Latina.

Durante el evento El Potencial de Instrumentos de Financiamiento a base del suelo para el Mejoramiento Integral de Asentamientos Precarios en el Sur Global, quese llevará a cabo el día 21 de octubre a las 3pm Bogotá | 5pm Sao Paulo | 10pm Bruselas, se explorarán experiencias de utilización de herramientas de financiamiento a base del suelo para financiar infraestructura urbana.

 La sesión busca debatir el rol potencial que dichas herramientas tienen para el mejoramiento integral de asentamientos precarios, con un enfoque central en la contribución de valorización; planteando alternativas e intervenciones de alto impacto, que permitan concretizar avances de mejoramiento integral de areas urbanas, partiuclarment en fase actual de recuperacion, tras la crisis generada por la pandemia.